日前，證監(jiān)會就修訂整合《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》《人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》及相關配套規(guī)則向社會公開征求意見。這次修訂擬將QFII、RQFII兩項制度合二為一，并擬擴大投資范圍，可投資在新三板掛牌的股票、債券回購、私募投資基金、金融期貨、商品期貨、期權等六個品種。

證監(jiān)會介紹，我國于2002年和2011年，先后實施合格境外機構投資者(QFII)和人民幣合格境外機構投資者(RQFII)制度試點。截至2018年底，QFII總額度1500億美元(目前已增至3000億美元)，共有309家境外機構獲得QFII資格，獲批額度1011億美元;RQFII制度從香港擴大到19個國家和地區(qū)，總額度19400億元人民幣，共有233家境外機構獲得RQFII資格，獲批額度6467億元人民幣。兩項制度總體運行平穩(wěn)，對引進境外長期資金、優(yōu)化投資者結構、引導價值投資、完善上市公司治理、促進資本市場健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。

證監(jiān)會表示，近年來，我國經(jīng)濟進入高質量發(fā)展階段，資本市場雙向開放逐步擴大，現(xiàn)行QFII、RQFII制度在準入條件、投資運作和持續(xù)監(jiān)管等方面已不適應新的市場環(huán)境。為解決QFII、RQFII制度存在的問題，實施資本市場高水平對外開放，引進更多境外長期資金，證監(jiān)會對《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》及其配套規(guī)則、《人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》及其配套規(guī)則進行了修訂整合，形成了《合格境外機構投資者及人民幣合格境外機構投資者境內證券期貨投資管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《管理辦法》)和《關于實施〈合格境外機構投資者及人民幣合格境外機構投資者境內證券期貨投資管理辦法〉有關問題的規(guī)定(征求意見稿)》(以下簡稱《實施規(guī)定》)。

主要修訂內容如下：

一是合并兩項制度。將QFII、RQFII兩項制度合二為一，整合有關配套監(jiān)管規(guī)定，形成統(tǒng)一的《管理辦法》和《實施規(guī)定》。境外機構投資者只需申請一次資格，尚未獲得RQFII額度的國家和地區(qū)的機構，仍以外幣募集資金投資。

二是放寬準入條件。取消數(shù)量型指標要求，保留機構類別和合規(guī)性條件。同時，簡化申請文件，縮短審批時限。

三是擴大投資范圍。除原有品種外，QFII、RQFII還可投資：(1)在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)(新三板)掛牌的股票;(2)債券回購;(3)私募投資基金;(4)金融期貨;(5)商品期貨;(6)期權等。此外，允許參與證券交易所融資融券交易。可參與的債券回購、金融期貨、商品期貨、期權的具體品種，由有關交易場所提出建議報監(jiān)管部門同意后公布。

四是優(yōu)化托管人管理。明確QFII托管人資格審批事項改為備案管理后的銜接要求，不再限制QFII聘用托管人的數(shù)量。

五是加強持續(xù)監(jiān)管。完善賬戶管理，健全監(jiān)測分析機制，增加提供相關跨境交易信息的要求，加大違規(guī)懲處力度。

同時，證監(jiān)會歡迎社會各界對《管理辦法》和《實施規(guī)定》提出意見建議。證監(jiān)會將認真研究、充分吸納各方反饋意見，修改完善后發(fā)布實施。

關鍵詞： 證監(jiān)會 合二為一 制度