今年一季度行情可謂是一片慘淡。在此背景下，百億私募總體業(yè)績也難掩頹勢。

朝陽永續(xù)基金研究平臺數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績記錄的101家百億私募一季度整體收益為-9.08%。共有91家百億私募一季度出現(xiàn)了不同程度的虧損，僅有洛肯國際投資、千象資產(chǎn)、洛書投資、橋水（中國）投資、玖瀛資產(chǎn)等在內(nèi)的10家百億私募回報為正，主要為CTA和中性策略為主的百億量化私募、債券百億私募、以宏觀策略的外資私募和以股票策略為主的私募。

而在一季度旗下產(chǎn)品出現(xiàn)較大虧損的百億私募中，融葵投資旗下產(chǎn)品以-22.96%的回報墊底。一季度產(chǎn)品跌幅超過20%的百億私募還有淡水泉、源樂晟、漢和漢華資本、泓澄投資、正圓投資，此外，敦和資產(chǎn)、沖積資產(chǎn)、林園投資、石鋒資產(chǎn)、同犇投資、景林資產(chǎn)、清和泉資本等14家百億私募旗下產(chǎn)品一季度跌幅也超過了15%。

雖然多數(shù)百億私募年內(nèi)業(yè)績慘淡，但中長期維度看來，絕大部分百億私募都取得了較為不錯的收益。近三年以來，101家百億私募中，僅有3家收益為負(fù)，其余98家百億私募均有不同程度的正收益。

這些業(yè)績較好的百億私募的“心水股”也是投資者關(guān)注的重點。從目前上市公司2021年報披露情況看，百億私募四季度新進(jìn)上市公司包括萬華化學(xué)、贛鋒鋰業(yè)、中航重機(jī)、福萊特、新潔能、中國巨石、廣電計量、涪陵榨菜等，同時增持了紫金礦業(yè)、東方財富、華潤三九、長城汽車、閩發(fā)鋁業(yè)、長城科技、貴州茅臺、國藥股份等。被百億私募減持的則有旭升股份、瑞達(dá)期貨、賽微電子、同達(dá)創(chuàng)業(yè)、上實發(fā)展、卓越新能、深南電路、ST松煬、國光電氣、正海生物等。

10家百億私募正收益

與2021年同期相比，今年一季度行情可謂是一片慘淡，除了恒生指數(shù)與納斯達(dá)克指數(shù)以外，其余指數(shù)跌幅均超10%。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度A股整體呈現(xiàn)震蕩下跌態(tài)勢，上證指數(shù)收報3252.2點，一季度累計下跌10.65%，深證成指下跌18.44%，創(chuàng)業(yè)板指累計下跌19.96%。

在此背景下，百億私募總體業(yè)績也難掩頹勢。朝陽永續(xù)基金研究平臺數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績記錄的101家百億私募一季度整體收益為-9.08%。

整體來看，共有91家百億私募一季度出現(xiàn)了不同程度的虧損，占比9成，僅有10家百億私募回報為正，主要為CTA和中性策略為主的百億量化私募、債券百億私募、以宏觀策略的外資私募和以股票策略為主的私募。

在實現(xiàn)正收益的10家百億私募中，洛肯國際投資旗下產(chǎn)品以7.16%的收益位居榜首。該公司成立于2009年7月，是國內(nèi)第一批專注于債券市場的私募、第一批擁有銀行間、交易所牌照的私募，公司核心投研人員多數(shù)具有保險資管從業(yè)背景，精通CPPI、 TIPP等組合策略，投資風(fēng)格穩(wěn)健。

其后，便是專注CTA策略的千象資產(chǎn)和洛書投資，這兩家公司旗下產(chǎn)品一季度收益分別達(dá)到了6.83%、6.01%，位居第二、第三。

知名外資私募橋水（中國）旗下產(chǎn)品投資憑借其出色的全天候策略在一季度斬獲了4.58%的正收益。該公司主要圍繞股債商品三大類進(jìn)行配置。此前，該公司曾強(qiáng)調(diào)了權(quán)益資產(chǎn)配置的重要性，同時認(rèn)為黃金也會是重要的配置思路。

主打債券策略的百億私募中，玖瀛資產(chǎn)和明毅基金旗下產(chǎn)品一季度收益也分別達(dá)到了3.5%、0.53%。而在主打CTA策略的百億私募中，黑翼資產(chǎn)、展弘投資旗下產(chǎn)品一季度收益也分別為2.49% 、1.85%。同期，主打中性策略的老牌知名私募金锝資產(chǎn)旗下產(chǎn)品回報達(dá)到了1.23%。

值得一提的是，實現(xiàn)正收益的10家百億私募中，僅有一家股票策略私募，即思勰投資。該公司旗下產(chǎn)品一季度收益為0.97%。

而在一季度旗下產(chǎn)品出現(xiàn)較大虧損的百億私募中，融葵投資旗下產(chǎn)品以-22.96%的回報墊底。一季度產(chǎn)品跌幅超過20%的百億私募還有淡水泉、源樂晟、漢和漢華資本、泓澄投資、正圓投資，其產(chǎn)品收益分別為-22.87%、-22.50%、-21.69%、-21.27%、-20.24%。

此外，敦和資產(chǎn)、沖積資產(chǎn)、磐澤資產(chǎn)、林園投資、石鋒資產(chǎn)、同犇投資、相聚資本、景林資產(chǎn)、清和泉資本等14家百億私募旗下產(chǎn)品一季度跌幅也超過了15%。

重倉股曝光

雖然多數(shù)百億私募年內(nèi)業(yè)績慘淡，但中長期維度看來，絕大部分百億私募都取得了較為不錯的收益。朝陽永續(xù)基金研究平臺數(shù)據(jù)顯示，近三年以來，101家百億私募中，僅有3家收益為負(fù)，其余98家百億私募均有不同程度的正收益。

這之中，廣東正圓投資近三年收益達(dá)到了400%，在一眾百億私募中一騎絕塵。同期，復(fù)勝資產(chǎn)、汐泰投資、凡二投資、睿揚(yáng)投資、聚鳴投資、佳期投資、迎水投資、盤京投資、嘉懇資產(chǎn)、林園投資、玄元投資、洛書投資、旌安投資、紅籌投資、仁橋（北京）資產(chǎn)等15家百億私募旗下產(chǎn)品回報也翻番。

這些業(yè)績較好的百億私募的“心水股”也是投資者關(guān)注的重點。從目前上市公司2021年報披露情況看，百億私募四季度新進(jìn)上市公司包括萬華化學(xué)、贛鋒鋰業(yè)、中航重機(jī)、福萊特、新潔能、中國巨石、廣電計量、涪陵榨菜等，同時增持了紫金礦業(yè)、東方財富、華潤三九、長城汽車、閩發(fā)鋁業(yè)、長城科技、貴州茅臺、國藥股份等上市公司。

被百億私募減持的則有旭升股份、瑞達(dá)期貨、賽微電子、同達(dá)創(chuàng)業(yè)、上實發(fā)展、卓越新能、深南電路、ST松煬、國光電氣、正海生物等，另有同仁堂、睿創(chuàng)微納、順豐控股、上海家化、金博股份、海信家電、上海機(jī)電、海爾生物持股數(shù)量維持不變。

總體來看，高毅資產(chǎn)與金匯榮盛的重倉股市值均超過百億元。金匯榮盛不僅增持了其“心水股”貴州茅臺，還新進(jìn)了10億元的鋰業(yè)龍頭—贛鋒鋰業(yè)。淡水泉、阿巴馬資產(chǎn)、瓴仁私募、睿揚(yáng)投資、重陽戰(zhàn)略、玄元投資等百億私募的重倉股市值也均超10億元。

作為百億私募中的一匹黑馬，正圓投資旗下基金“正圓長興1號”出現(xiàn)在科創(chuàng)板股票富信科技的前十大流通股東，期末持股市值為1526.66萬元。富信科技2021年營業(yè)收入約6.97億元，同比增加11.57%；歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利約8837萬元，同比增加18.93%。

截至目前，高毅資產(chǎn)第一大重倉股是紫金礦業(yè)。去年四季度，鄧曉峰增持了2079.98萬股該股票，期末持股市值飆升至91.27億元，既是鄧曉峰的第一大重倉股，也是高毅資產(chǎn)的第一大重倉股。

與鄧曉峰不謀而合的還有QFII，2021年四季度QFII加倉較多的個股也是紫金礦業(yè)，較2021年三季度末，持股數(shù)量增加1.25億股，持倉市值較上期增加了12.07億元。除了增持紫金礦業(yè)，鄧曉峰在四季度還增持了東方財富、長城汽車，同時新進(jìn)萬華化學(xué)、中國巨石、中航電子、航發(fā)控制。

從馮柳在四季度的A股操作來看，同仁堂、睿創(chuàng)微納、海信家電、康緣藥業(yè)、龍軟科技等個股持股數(shù)量維持不變，同時增持了華潤三九。雖然與創(chuàng)新藥、CXO、疫苗和創(chuàng)新器械相比，中藥股的增長遜色很多，但中藥是目前唯一受專項支持的行業(yè)，也是獲得不少機(jī)構(gòu)的加倉。

作為2021年的百億私募冠軍，沖積資產(chǎn)旗下產(chǎn)品現(xiàn)身桂東電力的前十大流通，期末持股市值為1016.67萬元，是該股的第九大流通股東。除此之外，高瓴旗下的瓴仁私募最新重倉股包括上海機(jī)電、華蘭生物、廣電計量、麗珠集團(tuán)、超圖軟件等。景林資產(chǎn)新進(jìn)涪陵榨菜、招商積余；盤京投資新進(jìn)山東?；痪埒Q投資 新進(jìn)中航重機(jī)等。

雖然百億量化私募多為全市場選股，且持股周期普遍較短，不過隨著四季報的披露，九坤投資、盛泉恒元、寬投資產(chǎn)、黑翼資產(chǎn)、寧波寧聚等百億量化的重倉股得以曝光，行業(yè)覆蓋紡織服裝、家電、輕工制造、銀行、交通運(yùn)輸、鋼鐵等。

關(guān)鍵詞： 旗下產(chǎn)品 紫金礦業(yè) 上市公司