近年來(lái)，上市公司對(duì)信托理財(cái)產(chǎn)品的熱度依舊。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)上市公司公告不完全統(tǒng)計(jì)，截至6月6日，年內(nèi)已有42家上市公司購(gòu)買(mǎi)信托理財(cái)產(chǎn)品，金額總計(jì)達(dá)64.56億元。

最受歡迎的是光大信托的產(chǎn)品，共有10家上市公司購(gòu)買(mǎi)，分別為微光股份、永新光學(xué)、常寶股份、正丹股份、沙鋼股份、金房節(jié)能、偉隆股份、寧波韻升、柯力傳感、順博合金。平安信托、中融信托和粵財(cái)信托的產(chǎn)品也受到上市公司的青睞，購(gòu)買(mǎi)這三家信托公司產(chǎn)品的上市公司均達(dá)到了7家。

從收益率來(lái)看，大多數(shù)上市公司購(gòu)買(mǎi)的信托產(chǎn)品預(yù)計(jì)年化收益率在4.00%至6.00%之間，年化收益率在7%及以上的信托產(chǎn)品比較少。但是，有一家公司的信托產(chǎn)品預(yù)計(jì)年化收益率達(dá)到12%，為其中最高。

用益信托研究員帥國(guó)讓在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，上市公司購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品，一方面可以將閑置資金有效利用，通過(guò)現(xiàn)金管理的方式來(lái)增加公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；另一方面，從風(fēng)險(xiǎn)看，相對(duì)私募、資管產(chǎn)品，信托產(chǎn)品更加穩(wěn)健；從資金運(yùn)用來(lái)看，信托投資的范圍更廣，可以橫跨資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)及實(shí)體產(chǎn)業(yè)。因此，信托產(chǎn)品相較銀行理財(cái)產(chǎn)品而言收益更有優(yōu)勢(shì)。

IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，上市公司利用閑置資金購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品以提升收益，需要考量的是收益的最大化，這是要建立在所投資信托產(chǎn)品的流動(dòng)性、安全性的基礎(chǔ)上。目前上市公司投資信托產(chǎn)品更偏向于短期的固收產(chǎn)品，正是優(yōu)先考慮了投資信托產(chǎn)品的流動(dòng)性與安全性。

值得注意的是，盡管近年來(lái)上市公司對(duì)信托理財(cái)產(chǎn)品熱度不減，但風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，已有產(chǎn)品出現(xiàn)違約情況。

例如，近日，安克創(chuàng)新公告顯示，2021年6月21日，公司通過(guò)長(zhǎng)沙某商業(yè)銀行認(rèn)購(gòu)了其代銷(xiāo)的信托理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)金額為人民幣1億元，認(rèn)購(gòu)期限為356天。就在該信托理財(cái)產(chǎn)品到期兌付的前一個(gè)月內(nèi)，安克創(chuàng)新收到信托公司發(fā)來(lái)的《延期公告》，指出該信托產(chǎn)品本金1億元及260.68萬(wàn)元投資收益原擬定于6月12日到期，但目前該信托計(jì)劃下的待回收本金及投資收益存在逾期風(fēng)險(xiǎn)。

該信托公司稱(chēng)，為最大限度保障受益人權(quán)益，受托人已啟動(dòng)司法程序追索并同步采取了訴前財(cái)產(chǎn)保全措施。受托人將嚴(yán)格按照信托法律、法規(guī)及信托文件的約定，以受益人利益最大化為目標(biāo)，積極推動(dòng)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)。

“近年來(lái)，在資管新規(guī)落地，去剛兌的背景下，不排除一些理財(cái)產(chǎn)品會(huì)出現(xiàn)逾期甚至無(wú)法全部?jī)陡兜那樾危鲜泄救绻龅酱饲闆r，就可能出現(xiàn)投資損失。”零壹研究院院長(zhǎng)于百程對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，上市公司在用閑置資金理財(cái)時(shí)，對(duì)產(chǎn)品的選擇要尤其謹(jǐn)慎，注重評(píng)估理財(cái)產(chǎn)品的安全性和流動(dòng)性。

盡管近年來(lái)有信托違約事件發(fā)生，但在監(jiān)管導(dǎo)向下，信托公司對(duì)于自身風(fēng)控及投研能力正在提升。

對(duì)于信托產(chǎn)品未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，內(nèi)蒙古銀行戰(zhàn)略研究部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ秸J(rèn)為，未來(lái)信托公司要堅(jiān)持差異化、特色化的方向，聚焦重點(diǎn)方向，適應(yīng)財(cái)富管理升級(jí)的需要，推出慈善信托、養(yǎng)老信托、證券投資信托等產(chǎn)品以及特殊需求信托，譬如，物業(yè)管理服務(wù)信托、知識(shí)產(chǎn)權(quán)信托；適應(yīng)綠色發(fā)展和雙碳目標(biāo)，推出綠色信托等。

關(guān)鍵詞： 上市公司 信托產(chǎn)品 信托理財(cái)