【資料圖】

博時港股通領先趨勢混合截至目前成立不足2年時間，但累計已產生浮虧50%，同類排名墊底。由于基金期間并未進行過分紅，這意味著如果一位投資人在該基金成立時認購買入并持有至今，累計浮虧已達五成。這還沒有考慮認購費用、通貨膨脹、機會成本等因素的影響。但是，在博時基金的官網，這只產品的風險等級為中風險，合理性值得商榷。此外，在博時港股通領先趨勢混合成立之前的宣傳資料中，重點強調其中一位基金經理的代表作任期回報突出，明顯跑贏同期基準。但是，該代表作當時的規模不足1000萬元。“中風險”產品成立不到兩年累計浮虧50%博時港股通領先趨勢混合成立于2021年2月，募集期間凈認購金額達到52.96億元（對應募集份額52.96億份），認購總戶數為155085戶。該基金包括A/C類基金份額，以A類份額為主。然而，成立至今不到兩年，博時港股通領先趨勢混合面臨凈值深度回撤。數據顯示，截至2022年11月25日，該基金A份額累計回撤50.02%，跑輸業績比較基準超過20個百分點，同類排名1659/1679。截至2022年11月25日，博時港股通領先趨勢混合A年內回撤35.56%，同類排名2588/2663，表現靠后。伴隨凈值回撤，部分投資者選擇用腳投票。截至2022年三季度末，博時港股通領先趨勢混合的基金份額總額約為38.7億份，相較成立時減少超過14億份。在博時基金的官網，博時港股通領先趨勢混合A的風險等級為“中”，合理性值得商榷。重倉股表現不佳拖累凈值研究具體持倉發現，博時港股通領先趨勢混合長期重倉騰訊控股、寧德時代、時代電氣、比亞迪股份、贛鋒鋰業等股票。截至2022年三季度末的前十大重倉股中，超過半數股票年內下跌超過三成。第一大重倉股為美團，截至11月25日該公司股價下跌約39.40%?；鸬谌笾貍}股藥明生物截至11月25日股價下跌達到48.41%。舜宇光學科技為博時港股通領先趨勢混合2022年三季度末的第十大重倉股。截至11月25日，該公司股價已下跌超過60%。代表作規模不足1000萬，產品宣傳是否合規？博時港股通領先趨勢混合成立時的基金經理為曾鵬、牟星海。曾鵬先后在上投摩根基金、嘉實基金從事研究、投資工作，后于2012年加入博時基金，現任公司董事總經理兼權益投研一體化總監、權益投資四部總經理等職務。牟星海1993年起先后在美國保誠金融控股公司、美銀證券、美國雷曼兄弟控股公司、光大控股公司等機構從事研究、投資、管理等工作，2019年加入博時基金。博時基金成立之前的相關宣傳資料顯示，兩位基金經理“從業均超15年，雙實力老將豪華組合”。由此可見，基金經理是該產品的重要“賣點”之一。宣傳資料中，牟星海的代表作為博時滬港深成長企業混合，該基金任期回報63.55%，同期基準為10.78%、恒生指數收益率為0.99%。不過，仔細研究發現，博時滬港深成長企業混合是一只迷你基金。在博時港股通領先趨勢混合成立之前的2020年末，博時滬港深成長企業混合的基金資產凈值僅為620.1萬元。以一只規模不足1000萬元的產品作為代表作進行宣傳，合理性或有待商榷，其中是否存在誤導投資者的可能？2022年7月，博時基金發布公告稱，牟星海、曾鵬離任博時港股通領先趨勢混合的基金經理，新任基金經理為今年剛加入博時基金的趙憲成。免責聲明：本文僅供信息分享，不構成對任何人的任何投資建議。

關鍵詞： 博時基金 基金經理 三季度末