招商瑞智優(yōu)選混合運營4年多，跑輸業(yè)績比較基準27個百分點，同類排名墊底，投資者虧損嚴重。

(資料圖片僅供參考)

2022年四季度以來，在市場觸底反彈的背景下，招商瑞智優(yōu)選混合逆勢下跌，單位凈值創(chuàng)出成立以來新低。2022年三季度，該基金大幅調倉換股，新調入的個股中天科技、長飛光纖光纜等股價下跌超20%，拖累基金業(yè)績。

2022年，招商基金在管的80余只主動權益類產品中，近3成產品單位凈值跌幅超過20%，部分產品跌幅甚至超過30%，業(yè)績排名均處于同類中等或偏下位置。

大幅跑輸業(yè)績比較基準，同類排名墊底

招商瑞智優(yōu)選混合（LOF）原名招商3年封閉運作戰(zhàn)略配售（LOF），成立于2018年7月，發(fā)行規(guī)模逾247.08億元，有效認購總戶數(shù)近45.7萬戶，是招商基金發(fā)行規(guī)模較大的一只靈活配置型基金產品，并設有3年封閉運作期。

2021年7月5日該基金封閉運作期屆滿，于同年8月轉為上市開放式基金，并同時更名為招商瑞智優(yōu)選混合（LOF）。

封閉運作期內，該基金單位凈值整體呈現(xiàn)上漲趨勢，期間單位凈值最高上漲至1.193元，2021年7月5日封閉期屆滿時單位凈值也有1.1673元。

但在封閉期屆滿后，特別是2022年，該基金單位凈值出現(xiàn)較大幅度回撤。2022年，該基金單位凈值下跌27.11%，跑輸業(yè)績比較基準逾12.2個百分點，同類表現(xiàn)排名1803/2166。

成立至今（截至2023年1月8日，下同），運營4年多的招商瑞智優(yōu)選混合單位凈值收益率為負15.4%，跑輸業(yè)績比較基準27個百分點，同類表現(xiàn)排名1706/1722，墊底。

或受業(yè)績表現(xiàn)影響，截至2022年三季度末，該基金規(guī)模減少至15.99億元。

重倉股表現(xiàn)不佳，單位凈值創(chuàng)新低

2022年，招商瑞智優(yōu)選混合單位凈值有兩次較為明顯的回撤。其中四季度以來，市場在多重利好的刺激下，整體行情觸底反彈，期間滬深300上漲1.75%，恒生綜合指數(shù)上漲逾14%。但招商瑞智優(yōu)選混合卻逆市走弱，單位凈值接連下跌，甚至創(chuàng)出成立以來新低。

2022年第三季度，招商瑞智優(yōu)選混合大幅調倉換股，與二季度末相比，前十大重倉股全部更換。并且更換的重倉股中，多只股票在二季度末時還沒有持倉，到了三季度末一躍成為前十大重倉，調倉換手幅度較大。

第四季度，新進入該基金前十大持倉的股票股價表現(xiàn)欠佳，有7只股票股價跌幅超過15%。其中中天科技股價跌幅達30.%，長飛光纖光纜股價跌幅達23%，第一大重倉股盤江股份股價跌幅超過19%。

或受重倉股表現(xiàn)影響，第四季度招商瑞智優(yōu)選混合單位凈值下跌16.98%，同期業(yè)績比較基準收益率為3.59%，業(yè)績表現(xiàn)同類排名2265/2281。12月23日該基金單位凈值跌至成立以來新低0.8274元。

招商基金旗下近3成主動權益類產品年內虧逾20%

招商基金目前目前共在管80余只主動權益類基金產品（偏股混合型、靈活配置型、平衡混合型和普通股票型），在管規(guī)模行業(yè)居前。

2022年，招商基金在管的主動權益類產品中，有近3成的產品單位凈值跌幅超過20%，部分產品跌幅甚至超過30%，業(yè)績回撤明顯。

招商國企改革主題混合2022年單位凈值下跌35.06%，跑輸業(yè)績比較基準20個百分點，業(yè)績表現(xiàn)同類排名2563/2661；招商體育文化休閑股票A在2022年單位凈值下跌33.54%，跑輸業(yè)績比較基準超過16個百分點，業(yè)績表現(xiàn)同類排名688/725。

2022年以來，招商基金主動權益類產品在管規(guī)模連續(xù)三個季度下降。截至三季度末，招商基金主動權益類產品在管規(guī)模合計715億元，較2021年末減少近19.7%。

免責聲明：本文僅供信息分享，不構成對任何人的任何投資建議。

關鍵詞： 單位凈值 招商基金 個百分點